香港養(yǎng)和醫(yī)院的籌辦者購置了位于港島跑馬地的愉園，一個在當(dāng)時廣受大眾歡迎的消閑地方，作為開辦醫(yī)院之用。他們將原有兩幢建筑物改建后，于一九二二年的九月成立養(yǎng)和醫(yī)院，當(dāng)時共設(shè)有二十八張病床。在醫(yī)院成立后四年，兩幢建筑物后面的山坡發(fā)生山泥傾瀉，造成頗為嚴(yán)重的損毀，醫(yī)院被迫關(guān)閉六個月以進行維修工程，始能恢復(fù)正常的服務(wù)。